A kamatos kamat kalkulátor segítségével kiszámolhatod, hogy hogyan növelheted a befektetésed értékét a kamatos kamat segítségével. Add meg a kezdőtőkét, a várható hozamot és futamidőt. Ha szeretnél, számolj rendszeres befizetésekkel, azok növelésével, vagy akár inflációval és költségekkel is.
A Pénzmatek kamatos kamat kalkulátora fordítva is működik: azt is kiszámolhatod vele, hogy adott futamidő és feltételezett hozam esetében mennyit kell rendszeresen befektetned ahhoz, hogy elérd a kívánt megtakarítási összeget.
A befektetés alakulása
Számítógépen vidd a kurzort az egyes időpontokra, mobilon koppints a grafikonra.
Mi történik más hozam mellett?
Az összes többi beállítás változatlan, csak az éves hozamot módosítjuk ±2 százalékponttal.
Mit jelent ez a gyakorlatban?
A számítás figyelembe veszi
Itt ellenőrizheted egy helyen azokat a feltételeket, amelyek a fenti eredményt befolyásolták.
Részletes éves bontás
| Időpont | Saját befizetés | Felhalmozott hozam | Teljes vagyon | Mai értéken |
|---|
A kalkuláció tájékoztató jellegű becslés. A feltételezett hozam nem jelent hozamgaranciát, az adó-, költség- és inflációs számítások egyszerűsített modellek.
Hogyan használd a kamatos kamat kalkulátorunkat?
A kalkulátorunkkal kétféle kérdésre is választ kaphatsz:
Mennyi pénzem lesz?
Ha azt szeretnéd megtudni, hogy adott kezdőtőkével, rendszeres befizetéssel, várható hozammal és futamidővel mekkora vagyonra tehetsz szert.
Mennyit kell félretennem?
Ha van egy célösszeged, amit meghatározott időn belül szeretnél elérni, és kíváncsi vagy rá, hogy ehhez adott várható hozam mellett mennyit kell rendszeresen félretenned.
Ha csak egy egyszerű kamatos kamat számítást szeretnél, elegendő megadnod a devizát, a kezdőtőke értékét, a futamidőt, a kamatlábat, valamint a rendszeres befizetéseid (amennyiben tervezel ilyennel).
A Haladó beállításokat akkor használd, ha szofisztikáltabb eredményeket szeretnél látni. Itt tudod beállítani az infláció várható mértékét, a költségeket, a befizetések időpontját, valamint extra befizetésekkel is kalkulálhatsz.
Mit írjak az egyes mezőkbe?
Kezdőtőke
Az az összeg, amit már a legelején, egy összegben be tudsz fektetni. Ha nem áll rendelkezésedre kezdőtőke, akkor hagyd üresen vagy írj be 0-t.
Éves kamat / várható hozam
Az a százalékos növekedés, amivel számolni szeretnél. Fix kamatozású befektetés esetén (pl. FixMÁP állampapír) ez az aktuálisan elérhető fix éves kamat, részvény vagy hasonló, nem garantált hozamú befektetés esetén pedig a feltételezett várható hozam.
Futamidő
Az az idő, ameddig a pénzedet be szeretnéd fektetni.
Kamat jóváírás / tőkésítés
Azt mutatja meg, hogy milyen gyakran kapod meg a befektetésed után járó kamatot és a megkapott kamat milyen gyakran tevődik hozzá az a tőkéhez.
Rendszeres befizetés
A futamidő alatt adott rendszerességgel, az alaptőkén felül befektetett összeg értéke.
Befizetés éves növelése
Akkor használd, ha várhatóan éves szinten növelni szeretnéd / tudod a rendszeres befizetéseid értékét, például azért, hogy az infláció negatív hatását ellensúlyozd.
Mi a kamatos kamat?
Kamatos kamatról akkor beszélünk, ha egy befektetésed esetében nem csak a befektetett tőkéd termel hozamot, hanem a korábban megszerzett és újrabefektetett hozamok is.
1.000.000 Ft x 1,05
1.050.000 Ft x 1,05
Mi történne egyszerű kamatozással?
Egyszerű kamatozásnál a második évben is csak az eredeti 1.000.000 Ft után kapnál 5% kamatot. Így két év után 1.100.000 Ft-od lenne, szemben a kamatos kamattal elért 1.102.500 Ft-tal.
Két év alatt a különbség még csak 2.500 Ft, hosszabb futamidőn azonban egyre nagyobbá válik.
Kamatos kamat számítás – mi a képlete, hogyan kell számolni?
A kamatos kamat számítás alap képlete a következő:
- T₀ = a kezdőtőke
- Tₙ = az n-edik kamatperiódus végére felhalmozott összeg
- p = a kamatláb százalékban
- n = a kamatperiódusok száma
A képlet részletes bemutatását és további példákat itt találsz: Kamatos kamat képlet
Kamatos kamat rendszeres befizetéssel
Sokszor előfordul, hogy egy befektetés esetében nem egyszeri összeget fektetsz be, hanem valamilyen rendszerességgel növeled a befektetett tőkét (ezt megteheted hetente, havonat, évente, akármilyen gyakorisággal). Ilyenkor nem csak az eredetileg befektetett összeg (ha volt ilyen), hanem a további befizetéseid is elkezdenek hozamot termelni.
Ha például havi 50.000 Ft-ot fektetsz be 5 éves időtávban, akkor az első havi 50.000 Ft szinte a teljes időszak alatt termeli a hozamot (mínusz 1 hónap). A későbbi befektetéseid pedig egyre kevesebb ideig, időben minél közelebb történt az adott befizetés a futamidő végéhez.
Közel 5 évig termel hozamot.
Rövidebb ideig termel hozamot.
Már csak nagyon kevés ideje marad hozamot termelni.
Próbálj ki különböző szcenáriókat a fenti kalkulátorban, és nézd meg, hogyan változik a végeredmény például akkor, ha havi 50.000 Ft helyett 60.000 Ft-ot fektetsz be rendszeresen, változatlan futamidő mellett.
Milyen éves hozammal számoljak?
Erre nincs egy konkrét jó válasz. Kivéve, ha pontosan tudod, hogy mely, garantált hozamú eszközbe szeretnél fektetni.
Fix kamatozású megtakarításnál, tehát pl. a legtöbb állampapírnál, pontosan ki tudod számolni, hogy a futamidő végére mekkora összeggel fogsz rendelkezni.
Azonban pl. részvény befektetések esetében a jövőbeni hozamot nem ismerjük, így csak feltételezésekkel tudsz élni és számolni.
Nézzünk néhány konkrét példát arra, milyen értékekből indulhatsz ki.
Példa: lakossági állampapírok
2026. szeptember elején az alábbi kamatokkal (is) vásárolhatsz lakossági állampapírokat:
Fix kamatozás, negyedéves kamatfizetés
Lépcsőzetesen emelkedő kamatozás
Adatok frissítve: 2026. szeptember 2. A kamatok és feltételek idővel változhatnak, befektetés előtt mindig ellenőrizd a hivatalos kondíciókat.
Milyen hozamot ért el historikusan az S&P 500?
A fix kamatozású állampapírokhoz képest teljesen más a helyzet, ha pl. Egy S&P 500 ETF-be szeretnél befektetni. Az S&P 500 az USA mindenkori 500 vezető nagyvállalatának teljesítményét követő részvényindex. Ha S&P 500 ETF-et veszel, tulajdonképpen ebben az 500 cégben szerzel arányosan tulajdonrészt.
Egy ilyen befektetés éves hozama jelentősen ingadozhat, és egyes időszakokban negatív is lehet.
Az S&P Dow Jones Indices 2026. augusztus 31-i adatai alapján az S&P 500 osztalékok újrabefektetését is figyelembe vevő teljes hozama az alábbi volt:
Tehát jól látszik, hogy árfolyamkockázattal nem számolva, az elmúlt 10 évben messze jobb hozamokat érhettél el, ha S&P 500 ETF-be fektettél és nem állampapírba. Azonban éves szinten vizsgálva számos olyan év volt az S&P 500 történetében, amikor kétszámjegyű visszaesés történt a piacon.
Tehát az elmúlt 10 év historikus adataiból, a múltbeli teljesítményből, nem érdemes olyan következtetést levonni, hogy a következő 10-20 évben is 15% körüli átlagos éves hozammal számolhatsz, ha S&P 500 ETF-be fektetsz.
Magyar befektetőként arra is érdemes figyelned, hogy az S&P 500 fenti teljesítményadatai amerikai dollárban értendők. Forintban számolva a befektetésed eredményére a USD/HUF árfolyam változása is hatással lehet.
Egy konkrét ETF tényleges hozama ezen kívül az ETF költségei, az indexkövetési eltérés, az adózás és egyéb tényezők miatt is eltérhet magának az indexnek a teljesítményétől.
Miért számít a tőkésítés gyakorisága?
A tőkésítés gyakorisága azt mutatja meg, hogy milyen gyakran adódik hozzá a megszerzett kamat a tőkéhez.
Ha például évi 6%-os névleges kamat érhető el egy befektetés esetében és évente egyszer történik tőkésítés, akkor év végén kapod meg és adódik a tőkéhez a teljes 6%-os hozam.
A havi tőkésítésnél az év közben megszerzett kamat már ugyanabban az évben tovább kamatozik. Ezért azonos, 6%-os névleges éves kamat mellett a havi tőkésítés effektív éves hozama körülbelül 6,17%.
A fenti példában egyetlen év alatt még csak 1.678 Ft a különbség. Hosszabb futamidőn azonban ez a különbség is tovább kamatozik, ezért a tőkésítés gyakoriságának hatása idővel növekedhet.
A kalkulátor alapértelmezetten éves tőkésítéssel számol, azonban ezen tudsz módosítani a Haladó beállításoknál.